苹果AI落后的原因找到了！为什么苹果必是AI王者？“落寞”巨头能否复制辉煌？
2025.06.16
播放量 19.4k
在上周，苹果举办了它最新的一届WWDC大会，又恰逢苹果智能推出一周年，我想正好我们可以去评估一下，苹果在AI上的进展如何了？这次WWDC大会，给我们带来什么关键的信息？更重要的是，我也可以借此机会来重新思考一下，未来AI时代中，苹果的投资机会到底如何了呢？
开通服务即可查看评论～
文字稿
要说过去这一年，在AI布局上最让人失望的大科技，苹果绝对是第一名。自去年六月份，苹果在WWDC大会上，推出Apple Intelligence，苹果智能以来，苹果在AI上的进展，可以说是乏善可陈，很多重要的功能都一拖再拖。看着其他大科技的AI搞得风生水起，而苹果这边却连连失望，作为苹果的股东，这日子肯定不好过。
就在上周，苹果举办了它最新的一届WWDC大会，又恰逢苹果智能推出一周年，我想正好我们可以去评估一下，苹果在AI上的进展如何了？这次WWDC大会，给我们带来什么关键的信息？更重要的是，我也可以借此机会来重新思考一下，未来AI时代中，苹果的投资机会到底如何了呢？今天这期视频，咱们就来聊聊，AI时代下的苹果投资。
咱们先从刚刚结束的WWDC大会开始讲起。由于近几个月，苹果在AI上进展不顺利，一些关键功能的上线日期一拖再拖，甚至有在删掉或者隐去了对于AI的很多宣传。所以市场在想，苹果会不会在这次WWDC上，憋了一个大招，好能赶紧追赶一下竞争对手呢？
对于苹果来说，任何AI的进步，都意味着对业绩有潜在的提升。大摩在3月份的一份调查中显示，42%的用户认为，苹果AI对他们换机的决定非常重要，而半年前只有22%。更为重要的是，不管是华尔街还是普通用户，苹果在未来能做出AI智能助手，AI agent，保持一定期待的。而最近又恰逢公司的业绩疲软，所以市场希望，苹果能通过这次大会发布一些新功能，来提升一下市场情绪。
可在大会发布之前几天，突然有一系列苹果AI进展不顺的消息出现。先是库克在采访中说，公司AI的开发上遇到了不少的问题。然后，又是苹果一位前员工则透露，公司在AI技术整合过程中，出现了大量bug，这是OpenAI和谷歌都没有遇到过的问题。也因此，市场已经在大会前几天把预期给降低了不少。但即便如此，实际的结果还是要差很多。
大会一开始，苹果就承认，Siri的一些新AI功能短期内不会推出。说：“这项工作需要更多时间，才能达到我们的高质量标准，我们期待在未来一年，分享更多相关信息。”言外之意就是，大家还要再等一年。
另外，市场对本次大会还有两个比较重要的期待。一个是希望苹果能宣布，和新的Gemini合作伙伴关系，另一个是，期待苹果智能会在中国获得批准，结果两个都没有实现。
唯一一个还算是不错的消息，在于苹果对开发者的权限进一步放开了。公司宣布，开发者可以直接访问，支持苹果智能的设备端基础模型，也就是边缘计算的硬件设备。这有点类似于当年，iPhone将App Store的权限给开发者打开了。权限的放开，意味着开发AI应用的门槛降低了，或许也会推进未来各种应用的出现。当然了，该消息多少也有在预料之中，所以市场并没有给出非常积极的反馈。
整体来看，除了刚刚提到的对开发者的权限放开以外，基本上就没有任何有关AI的好消息出现，只有模型被迫延后，和各种合作没谈成的负面结果。
我个人的感受是，苹果可能自知在AI上落后，所以没有安排什么时间做介绍。他们更多的精力还是放在了，用户使用体验的优化上。那这个落后是有意为之，还是迫不得已呢？这其实牵扯了苹果在AI上的战略，我们后面会做出详细的分析。现在对于我们投资者而言，今年的WWDC大会，很显然是令人失望的。
不得不说，苹果的AI一直都是几家大科技里，给人感觉最落后的一个。而这次WWDC大会后，这个担忧不降反增。再这么下去，苹果AI还有机会吗？
在我看来，现在下定论还为时过早，尤其是对于苹果来说。因为苹果这家公司，从来都不是争做第一的公司。电脑，耳机，手表，苹果都不是第一个做新出产品的公司，但只要它的产品一推出，就立即成为爆款，抢走市场中绝大部分的市场份额。可见，苹果更喜欢十年磨一剑，在技术和市场开始慢慢变得成熟的时候，再憋出来一个大招，最后大幅收割市场。这种“敢为天下后”的精神，已经是苹果深入骨髓的企业文化。
既然如此，咱们不禁要问，苹果会不会在AI上也在憋一个大招呢？现在看来，很有可能。其实我在前面也有提到过，不光是苹果的各种放风，还是各路机构和分析师的观点，都在指向一个方向，那就是AI Agent。
什么是AI Agent呢？你可以想象成一个AI的超级智能助手，他可以帮你完成几乎任何的需求，只要这个需求是能够通过虚拟世界去实现的，那么这个AI Agent，就能自动帮你完成。
你比如说，点外卖这个场景，现在的AI最多就是给你一些推荐，告诉你一些好的餐厅，但你自己还是需要根据自己的情况来做选择，有时候甚至自己还需要在不同的app上做对比，然后再下单支付。但如果是AI Agent的话，它可以完成前面一系列工作，它比你更了解你自己，而且会像人类一样，懂得从不同的app中做对比，选到最适合你的那份。比如你现在要点一份炸鸡外卖，它可以从uber eats, doordash，和麦当劳三个不同app中做比较，然后找到最适合你的，而且性价比最高的炸鸡外卖。找到之后，它还能通过位置等个人信息去下单，最后调动Apple pay去支付。整个流程中，你要做的就是提出你的需求，那么AI agent就能帮你去执行。
当然了，点外卖只是一个非常细分的场景。可以想象，当AI的技术达到一定水平之后，AI Agent应该可以了解你全部的个人喜好，然后进准的为你推送服务，最后帮你在电子设备上，完成全部的繁琐流程。理论上，只要这个需求是人类可以通过手机，和电脑去完成的，那么AI agent都可以帮你自动执行。不管是你能想像到的需求，还是那些不起眼的小事，全都能帮你打理。可见的未来，AI Agent，很可能成为用户和数字世界之间的接口，谁能在这一领域率先占领阵地，谁就掌握了连接用户的接口，谁就能率先建立起，AI时代的行业话语权。所以目前行业的共识是，AI Agent将会成为科技行业，下一个兵家必争之地！
说到这里，你可能会好奇，这个AI agent的愿景听起来是挺好的，但最后真的会是苹果的蛋糕吗？毕竟，现在苹果在AI技术上相对落后，而像是谷歌，微软，Meta这些公司，他们发展的更早，技术也要强得多，而且也有钱有数据，那为什么是苹果能做成AI Agent呢？
确实，苹果有苹果的问题，但我认为他依然是这个世界上，最有可能实现全能型AI agent的公司。因为苹果有很多其他公司没有的优势，甚至是一些别人不可能做到的优势。
首先，苹果是市面上难得的既掌控硬件，也掌控软件，或者说操作系统的公司。这是一般的做软件公司，完全比不了的。当一家公司既有硬件又有软件的时候，理论上它就能知道用户在硬件上的所有行为，比如用户会在什么时候使用什么app，用键盘敲打什么，搜索什么，甚至是你打电话聊的内容，他都能获取。这基本就勾勒出了你这个人，最为完整的画像。这是其他任何一家软件公司，都无法做到的。因为他们不可能有用户在自家软件外的数据。
你可能会觉得这么做难道没有隐私问题吗？只要数据收集都在本地设备上，就不会有隐私问题。你比如说，现在苹果的FaceTime就用AI技术，添加了实时翻译功能。这本质上就是AI大模型采集了你聊天的数据，然后在本地实现了翻译的功能。你会觉得是苹果侵犯了你的隐私吗？当然不会。因为所有的AI功能都是在本地运行的。只要用户能同意苹果在本地去收集这些数据，那么它的本地AI模型，就可以全方位的去了解你，它对你的理解就是所有公司中，最为完整和立体的。
其次，苹果还有着调动其他app的能力，这对于一个AI agent来说至关重要。比如在某些地区，苹果就跟uber合作，用户可以直接通过和Siri对话，就能打到车，不用再打开uber的app。这种调动其他app的能力，是一般的软件公司所没有的。毕竟，像meta这样的公司，他们不可能去调动uber的能力去给你打车，也不可能知道你在uber上的行为。而苹果的特殊性在于，它是一个操作系统，而操作系统和app之间的合作是双赢的。就像是uber这个例子中，当用户能通过siri打车后，不仅让苹果的用户有更好的使用体验， uber把也因此获得更多的订单，带来更多收入的增长。所以说操作系统和APP之间的合作，是大势所趋。
这样的合作不仅仅是和Uber，苹果已经有一整套技术系统能实现这个事情。只要开发者愿意让苹果去，调用这些第三方app的数据，那么Siri就能召唤出，第三方app的服务和功能。这是任何软件公司根本不可能做到的。本质上还是因为，苹果控制着操作系统。
如果一般的软件公司比不上苹果，那像是都有操作系统的公司，比如有安卓的谷歌，和有windows的微软，苹果是不是就失去了优势了呢？毕竟理论上，他们也可以知道你所有的行为，也有调用其他APP的能力。
但事实上，即便是操作系统之间，苹果也有其独特的优势。首先，苹果是这几家公司里，唯一一个提供闭源系统的公司。而只有闭源的系统，才能真正保证到用户的安全和隐私。大家可以想象，AI agent必须非常了解你这个人，或许比你自己还要了解你自己，这必然涉及到大量的个人数据信息，甚至是非常敏感的个人信息，所以安全和隐私是必须考虑的问题。这对于闭源系统来说并不是太大的问题，但如果放在开源系统就不一样了。就比如，开源系统根本无力去推行一些，统一的隐私和安全标准，更不可能去要求这些第三方app，能完全按照你的要求去运作。开源生态对于这些问题，实际上是没有什么掌控权的，这会大大降低用户对他们的信任。
其次，由于苹果对于硬件标准有绝对的掌控权，所以它可以实现在本地运行所有的大模型，也就是我们之前常说的边缘计算。而这也是对用户隐私安全的另一个，非常重要的保障。因为你只有保证AI的数据都能保留在本地运行，才可以避免数据泄漏等安全问题。相比之下，不管是谷歌还是微软，由于他们不掌握硬件，所以他们要不就得依赖别人的硬件，在本地跑自己的大模型，要不就得上传到云端来跑。前者会丧失主动性，后者又有数据隐私的问题。
最后，从数据质量上看，安卓和windows和苹果相比，也要大打折扣。苹果的软件和手机硬件都是高度整合的，这可以让它保证所有用户手机上的数据，更加标准化。不光是手机，像是苹果的电脑，手表等所有设备，所收集的数据都是统一格式下的，可以互相分享和分析的。而这种跨设备还能统一收集数据的公司，只有苹果这一家。相比之下，安卓和windows就必须要依赖其他硬件厂商，而且还是来自于多个不同的厂商，他们缺乏一个统一的标准，数据变得很细碎，不利于AI训练。而且在某些数据的权限上，可能也会受到影响。
除了上面说的这几个原因，苹果还有很多独特的优势。比如，他有着超过15亿最高质量的用户，和24亿台标准化设备，这对AI产品初期的迭代非常有价值。又比如，它在全球有超过3000万个开发者，为他源源不断地创造新的应用。
综合来看，你会发现，相比于市面上所有潜在的科技公司，苹果在AI agent上理论上是有着巨大优势的。因为它有着最完整的、软硬结合的生态系统，所以它有最多最全面的用户数据，以及最多的第三方app资源。所以理论上讲，苹果就是那个最有可能做出AI Agent的公司。而且他的护城河非常的深，即便现在不做，别人也很难超越。
不仅如此，你发现没有，苹果要真能做AI Agent，就一定是这个世界上最好的AI Agent！因为苹果的这些优势，理论上可以成为未来连接个人，和第三方应用的绝对支配者。
在可预见的未来，AI Agent不会只有苹果一家。你一定能看到各个领域里的佼佼者，分别推出自己的AI Agent。比如亚马逊电商的AI agent，Meta的生活类AI agent等等。但这些更多是为单一功能而生的。可从上面的分析中我们能够看出，苹果要做的，不是特定领域的专家型AI Agent，而是全领域的AI Agent。
一般软件公司的AI agent，由于他们在某个特定领域特别了解用户，所以更多是负责深度解决特定问题。但苹果不同，他是唯一有能力保证AI Agent的广度的。一方面他可以在本地运行大模型，安全的了解你这个人。另一方面，他可以调用其他的所有应用，或者专家型AI Agent。两者结合他就可以为你精准的调用服务，并执行所有的操作，满足你的不同需求。
而如果苹果真的做出来这个全领域的AI agent，那想要变现可就太容易了。比如说卖广告，像是前面点外卖的例子中，苹果完全可以在其中插广告来获得收入。又比如，你利用苹果AI Agent产生任何购买行为，苹果都可以管商家进行抽成。现在苹果AI的商业模式还没有确定，但我想变现这一步是最不需要担心的。只要全能型AI Agent能够落地，那么作为未来所有应用的分销商，苹果的变现潜力是非常高的。你会发现，这整一套愿景，非常符合苹果一贯的憋大招的企业文化：要不不做，要做就做最好！
了解了苹果在AI上的愿景，其实很多投资者的质疑就都迎刃而解了。比如他为什么不跟风研究大模型？因为他的终极目标不在于大模型，而在于边缘计算。你们大模型做好了，我直接拿来优化就可以了。他们为什么不像其他大科技那样大举投资数据中心？因为他们的模型不跑在云端，而在本地。他堆算力也没用。他们为什么在AI上这么不着急？因为他们等得起，他的优势都不是别人一天两天能挑战的了的，也不是技术发展就能够轻易颠覆的。我猜苹果可能是在等，在等大模型能够使用更少的算力，在等芯片能够在本地提供更多的算力，这样他们才能在本地跑大模型实现AI Agent的效果。届时，苹果的AI 理想才能真正实现。
当然了，愿景确实挺好，但苹果真的能够做出全能型AI agent吗？我们前面说的都是理论上苹果的优势，但实际上，苹果能不能利用这些优势做出好的产品，是有巨大的不确定性的。
首先是因为，这个事情的难度实在是太大了。即便是苹果，也不一定能做出来。要知道，一个全领域的AI agent，它要想做到效果足够好，那在获取数据的广度和深度上，都是不能马虎的。
获取用户的行为数据还算好解决，毕竟前面说过，苹果由于掌控硬件和操作系统，理论上有着最高质量最立体的数据。但作为一个全领域的AI agent，光了解用户是不够的，他还要了解商家，也就是那些第三方app。作为一个能解决用户所有问题的AI agent，他还需要知道，不同的商家，或者不同的外卖app，都能提供什么样的服务，差异化在哪。比如谁家炸鸡好吃，谁家炸鸡便宜，如果商家不提供给苹果数据，他是无论如何也做不到进准推荐的。而很显然，并非所有的app都会愿意和苹果去分享数据，至少不会想去分享那些最核心的数据。因此这背后一定会有阻力。
长期来看，苹果要想实现真正的AI agent，这个困难必须要突破，而且越是重要的app，就越难突破。现在愿意和苹果分享核心数据的，基本上都是小的应用，这也是现在苹果AI Intelligence不好用的原因之一。
除此之外，苹果还有一个不得不面对的问题，是边缘计算的算力还不足以去支撑一个强大的AI agent。因为按照现在的本地芯片算力和蒸馏模型的能力来看，要想达实现高质量的AI agent，算力其实还远远不够。而算力不够的话，他就无法在本地做到足够了解用户，AI出来的效果也就不会好。但为了保证隐私安全，很多AI功能又不得不在本地完成，这是当前苹果在AI发展中的一个主要瓶颈。也许未来这个问题会被解决，但什么时候解决，解决之前苹果能不能做出成绩，这 些都存在巨大的不确定性。
可以看到，苹果在商家数据和算力上都面临着挑战。不过其实苹果最大的困难，还不在于这些客观挑战，更大的问题在于苹果管理层自身的问题。一直以来，苹果最为人所称道的企业文化就在于他的追求完美。不管是iPhone，iPad，还是后来的手表，耳机，vision pro，苹果在产品发布前，都会经历几年时间的打磨，直到产品完美才上市。这种"宁为玉碎，不为瓦全"的态度，在硬件产品上为苹果塑造出了卓越品质的形象。
但成也萧何败也萧何，在AI变革中，这种追求完美的企业文化正在绑架公司的发展。为什么这么说呢？
当竞争对手采取"快速发布、快速迭代"的策略，通过用户反馈不断完善产品时，苹果还在实验室中反复测试，力求首发即完美。苹果这种策略注定会导致他在AI领域逐渐落后于更为灵活的竞争对手。
那你说苹果能改变策略，也加入快速发布，快速迭代的科技发展行列吗？他也做不到！他的企业文化，他在用户心中的地位，已经不允许他这么做了。用户心中的苹果，是一家永远能产出最好产品的公司，是一个让用户感到非常放心，形象非常好的品牌。而苹果为了维持这个品牌形象，它就不能轻易去推出一些还没有打磨到完美的产品。
即便他现在被广受质疑，说他的AI落后了，但这对于公司的品牌来说其实并没有太大的伤害。但如果真的推出了一个半吊子产品，那么伤害就太大了。因为苹果的光环就没了。比起产品赚钱，比起技术进步，苹果的光环才是这家公司能有今天的价值的核心原因。所以对于苹果来说，不做也比乱做要强。因而我们也不能完全责怪管理层的保守策略，某种程度上，这也是不得已而为之。
你或许会想，这种“敢为天下后”不一直是苹果的策略吗？这么多年来也没有什么问题，这次AI上，苹果也“敢为天下后”就会出问题吗？确实，这种等竞争对手完成前期探索，自己等技术成熟了再打磨出一个完美的爆品，是苹果已经验证了的套路，也是它过去这几十年成功的重要原因之一。
但问题是，AI和一般的产品不一样。作为一项颠覆性技术，AI不仅迭代快，而且早期玩家有强者恒强的特点，更重要的是，其他企业对于AI的重视程度明显要远高于过去所有的产品迭代。所以在我看来，这种“敢为天下后”，至少放在AI上是有不小的风险的。
从历史上看，每当这种技术变革出现的时候，总会有颠覆认知的意外发生。比如IBM在PC互联网时代的落寞，比如微软在移动互联网时代的掉队。当初他们都是不可一世的霸主，也都是理论上能够在下一次技术革命时保持领先的玩家，但最终结果却并不好。那么这次AI革命会不会再出现什么意外呢？
比如说，那些专家型的AI Agent，他们的野心真的会只限于单一功能吗？再比如，现在ChatGPT的母公司OpenAI，最近也有了做硬件的想法，那会不会他们未来能借助AI技术上的优势，在硬件终端上做出比苹果更好的产品呢？我不知道这些问题的答案。但我知道，企业面对技术革命时如逆水行舟，不进则退，如果苹果自己不去颠覆别人，那最后可能就会沦为被颠覆的对象。
说到这里，我来说说我对于苹果AI发展的一些看法。在我看来，苹果确实掌握着巨大的优势，而且这些优势，无论是一般的做软件的公司，还是掌管着操作系统的微软和谷歌，都不太可能攻破。他确实是理论上最有可能做出全能型AI Agent的玩家。
但即便如此，我仍然不太看好他在AI上的前景。无论是客观上的难度，还是管理层的战略意愿和能力，都注定着这家公司要想看到颠覆性的变化，是难上加难。
作为投资者，我很难安心的去投资这样一个在AI时代还在憋大招的企业。苹果现在的估值并不便宜，市盈率在30倍，说明市场有一定的期待。或许是看到了苹果过去每一次敢为天下后的成功。但AI和过往的所有情况都不太一样，如果苹果最后没有在 AI agent上获得成功，并开发出新的商业模式，那么这个估值下的苹果，我认为增长潜力是非常有限的，而且很可能面临被颠覆的风险。
或许只有等到苹果真正做出了一些变化，看到AI agent的技术突破的时候，我会再去考虑投资这家公司。从历史经验上看，这时投资不仅确定性更强，而且未来仍有巨大的增长空间。我也绝不质疑AI Agent的商业价值。但在此之前，我个人并不会选择进场去投资苹果。
为你推荐
